加密货币如比特币和以太坊，正逐步成为财富构建与存储的新兴途径。除了直接持有数字资产，投资者对加密货币交易所交易基金（ETF）等金融产品的需求也日益增长。
加拿大在2021年率先推出了比特币和以太坊ETF，允许投资者通过免税储蓄账户或注册退休储蓄计划等税务优惠账户进行配置，兼顾收益与税务规划。
为什么选择加拿大加密货币ETF？
加拿大是全球加密货币ETF领域的先行者，其产品以高流动性、机构级托管和税务优势著称。随着比特币ETF全球资产管理规模突破千亿美元，这类产品正迅速成为主流资产配置的重要组成部分。
以太坊作为应用最广泛的区块链平台，其原生代币以太币是第二大加密货币，相关ETF也为投资者提供了便捷的参与渠道。
以下将详细介绍加拿大市场上按资产管理规模排序的13只加密货币ETF，数据截至2025年1月14日。
精选比特币ETF产品
1. Purpose比特币ETF（TSX:BTCC）
资产管理规模：31亿加元
作为全球首只实物支持的比特币ETF，Purpose比特币ETF于2021年2月推出，由冷存储比特币提供支持。该基金持有25,610.96枚比特币，管理费率为1%，无需投资者自行管理数字钱包。
2. CI Galaxy比特币ETF（TSX:BTCX.B）
资产管理规模：12.3亿加元
由Galaxy Fund Management与CI Global Asset Management合作推出，专注于通过机构级平台提供比特币投资敞口。该基金持有实物比特币并采用冷存储，管理费率低至0.4%，是市场上费用最低的加密货币基金之一。
3. Fidelity Advantage比特币ETF（TSX:FBTC）
资产管理规模：10.2亿加元
该产品于2021年11月推出，利用富达内部冷存储服务保障资产安全。2024年1月起，管理费率从0.4%降至0.39%，进一步提升了成本优势。
4. 3iQ CoinShares比特币ETF（TSX:BTCQ）
资产净值：3.429亿加元
提供以美元计价的比特币价格波动敞口，比特币资产采用冷存储保管。该ETF管理费率为1%，于2021年3月上市交易。
5. Evolve比特币ETF（TSX:EBIT）
资产管理规模：2.7042亿加元
Evolve ETFs与Gemini Trust Company等加密货币专家合作推出，持有实物比特币。基金采用CME CF比特币参考汇率定价，管理费率为0.75%。
6. Purpose比特币收益ETF（TSX:BTCY）
资产管理规模：1.5亿加元
采用备兑看涨期权策略，通过出售比特币看涨期权为投资者创造收益。该基金在提供比特币价格敞口的同时，每月分配期权溢价产生的收入。
精选以太坊ETF产品
1. CI Galaxy以太坊ETF（TSX:ETHX.B）
资产管理规模：5.5478亿加元
由CI与Galaxy再度合作推出，通过冷存储以太币提供现货价格敞口。该基金于2021年4月20日上市，管理费率仅为0.4%。CI Global Asset Management曾表示，“持有以太币类似于持有一篮子早期高成长科技股”。
2. Purpose以太坊ETF（TSX:ETHH）
资产管理规模：4.103亿加元
作为直接托管的以太坊ETF，该基金持有94,065.95枚以太币并采用冷存储。投资者可通过该产品参与实物结算以太币的每日价格波动，管理费率为1%。
3. 3iQ CoinShares以太坊质押ETF（TSX:ETHQ）
资产净值：1.0392亿加元
3iQ数字资产管理公司在比特币ETF成功后推出此产品，提供以太币及其美元价格波动的每日敞口。该ETF管理费率为1%，支持质押收益机制。
4. Evolve以太坊ETF（TSX:ETHR）
资产管理规模：8023万加元
为投资者提供直接投资以太币的便捷途径，基金采用CME CF以太坊-美元参考汇率定价，管理费率为0.75%。
5. Purpose以太坊收益ETF（TSX:ETHY）
资产管理规模：6930万加元
通过向机构借款人出借部分以太币持有量赚取利息，为投资者创造收益。购买该ETF份额的投资者每月可获得部分利息收入分配。
6. Fidelity Advantage以太坊ETF（TSX:FETH）
资产管理规模：4760万加元
作为加拿大最新的以太坊ETF，该产品于2022年9月推出，采用富达内部冷存储服务，管理费率为0.4%。
多加密货币ETF产品
Evolve加密货币ETF（TSX:ETC）
资产管理规模：7568万加元
作为首只多加密货币ETF，该产品于2021年9月推出，同时提供比特币和以太币的投资敞口。基金按市值加权配置两种加密货币，并每月重新平衡持仓。虽然ETF本身不收取管理费，但底层基金的管理费率为0.75%加上适用税费。
常见问题
加拿大加密货币ETF的主要优势是什么？
加拿大加密货币ETF允许通过税务优惠账户投资，提供机构级托管保障，且交易便捷、流动性高。投资者无需直接持有数字资产即可参与市场，降低了技术门槛和安全风险。
比特币ETF和以太坊ETF有何区别？
比特币ETF主要跟踪比特币价格波动，而以太坊ETF则跟踪以太币价格。以太坊作为智能合约平台，其代币具有更广泛的应用场景，价格驱动因素也更为多元。
如何选择适合自己的加密货币ETF？
投资者应考虑管理费率、托管方式、资产规模和个人投资目标。低费率产品适合长期持有，而收益型ETF则适合寻求定期现金流的投资者。
加密货币ETF的风险有哪些？
价格波动风险是主要考量，此外还包括监管变化、技术安全和流动性风险。建议投资者根据风险承受能力适当配置。
加拿大加密货币ETF如何保障资产安全？
主流产品均采用冷存储技术，将数字资产离线保存，并通过与知名托管机构合作提供额外保障。
是否需要为加密货币ETF收益缴税？
在免税账户内投资可享受税务优惠，但具体税务处理取决于个人情况和账户类型，建议咨询专业税务顾问。
加密货币ETF为投资者提供了进入数字资产领域的规范化途径。随着市场不断发展，这些产品将继续演化和完善，为投资组合多元化提供更多选择。