加密数字货币挖矿每年消耗约150太瓦时的电力，超过2021年安大略省全省的用电量，而该省人口超过1400万。这种能源消耗及其对环境的影响一直是反对加密货币的主要论点之一，但实际情况要复杂得多。
矿业股票仍然是获取加密资产敞口而无需直接持有加密货币的最佳方式之一。如果您正在寻找这类投资机会，那么加拿大顶尖的加密矿业股票值得您关注。
加密矿业股票核心知识
加密矿业股票这个名称可能有些误导，因为大多数公开交易的加密矿企主要专注于一种加密货币——比特币。
作为最有价值且最难挖掘的加密货币，比特币需要消耗大量能源，这也是成本的主要驱动因素。加密挖矿本质上是通过解决复杂数学问题来创建新加密货币代币的过程。
在选择加密矿业股票时，有几个关键因素需要考虑：
- 绿色能源使用：加拿大大多数顶级加密矿企专注于100%基于可再生能源的挖矿运营。这改善了公司的环境、社会和治理（ESG）状况，并为应对未来可能针对加密挖矿业务的监管措施提供了一层保护。
- 单枚比特币挖矿成本：相对于其他矿企，成本越低，盈利的可能性就越大。
- 算力：这是与加密挖矿相关的计算能力。简单来说，算力越高，公司在给定时间内能挖出的加密货币就越多。
但最关键的是要关注矿企所聚焦的基础加密资产（通常是比特币）。当加密货币价值高企时，挖矿、持有或出售都是有利可图的。如果价值下降，且与挖矿成本之间的差距缩小，挖矿可能变得无利可图。
因此，基础加密资产通常是影响加密矿业股票的主要因素。这有时会导致其与传统科技资产出现逆向表现。
投资加密矿业股票的优势与风险
优势：
- 巨大的增长潜力
- 轻松获得加密货币敞口
- 可以在注册账户中持有（与实际加密货币不同）
风险：
- 高度波动性
- 表现与其挖掘的加密货币高度相关
- 加密矿业股票池主要集中在比特币上
加拿大加密矿业基础设施概况
加拿大凭借其丰富的自然资源，一直是采矿活动的热点地区。该国的加密矿业利用加拿大丰富且廉价的可再生能源，特别是水力发电，挖掘了这一潜力。
魁北克和阿尔伯塔等地区已成为加密挖矿业务的重要枢纽。以丰富石油储量闻名的阿尔伯塔省正在实现能源结构的多样化，并将自己推广为加密矿工的天堂。这些省份的挖矿业务主要依靠绿色能源，减少了加密挖矿相关的环境影响。
加拿大寒冷的气候为矿机提供了天然的冷却系统，降低了在密集挖矿作业中冷却机器的运营成本。这使加拿大相对于其他气候条件不佳、冷却成本可能侵蚀利润的国家具有明显优势。
加拿大的挖矿设施还受益于该国强大的科技基础设施和 connectivity。Hut 8 和 Bitfarms 等多个挖矿设施的存在表明该国拥有强大的加密挖矿生态系统。
加拿大领先加密矿业股票详析
银河数字控股（Galaxy Digital Holdings）
- 行业领域：多元化加密业务
- 远期股息收益率：12.30%
- 市值：48.4亿加元
- 远期市盈率：6.73
银河数字拥有多元化的加密相关业务，其中之一是加密挖矿。其挖矿部门有两个运营分支：自营挖矿和矿工融资。虽然挖矿只占总收入的相对较小部分，但该公司让您获得比典型矿业股票更全面的加密市场敞口。
该股票在2018年12月至2021年11月的三年间增长了超过3,600%，是比特币同期增长率的两倍。
Hut 8 矿业（Hut 8 Mining）
- 行业领域：比特币和以太坊挖矿
- 市值：13.4亿加元
- 远期市盈率：-11.59
Hut 8 是一家纯粹的加密矿业股票，专注于两种加密货币——比特币和以太坊。但公司已扩展业务范围，包括为Web 3.0客户提供计算能力的数据中心。
该公司在阿尔伯塔省有两处挖矿设施，在安大略省有一处。其大部分挖矿电力来自可再生能源，但并非100%绿色挖矿。
HIVE区块链技术（HIVE Blockchain Technologies）
- 行业领域：比特币和以太坊挖矿
- 市值：4.854亿加元
- 远期市盈率：-4.81
HIVE区块链在2017年成为世界上第一家公开交易的加密矿企。它挖掘比特币和以太坊，并仅使用绿色能源进行挖矿。
它在三个国家拥有六处挖矿设施——加拿大、冰岛和瑞典。这种地理多元化在加拿大开始制裁加密挖矿的情况下提供了相对更多的安全性。
它不仅是最强大的加密矿企之一，而且由于其顶级矿机，也是效率最高的矿企之一。
Bitfarms矿业
- 行业领域：比特币挖矿
- 市值：12.5亿加元
Bitfarms仅挖掘比特币，拥有九处挖矿业务，其中七处在加拿大，在美国和巴拉圭各有一处。它也使用可再生电力（主要是水力）进行挖矿运营，并100%拥有挖矿基础设施。
这与依赖托管服务或租用矿机进行加密挖矿的其他矿企不同。Bitfarms还非常透明地公布每个比特币的挖矿成本，因此很容易评估其盈利能力。
DMG区块链解决方案（DMG Blockchain Solutions）
- 行业领域：区块链货币化和比特币挖矿
- 市值：7655万加元
- 远期市盈率：-9
DMG区块链也为投资者提供更全面的加密技术敞口，比特币挖矿是其四大业务之一。它拥有加拿大最广泛的加密挖矿设施之一，并正在研究一种可能显著提高其挖矿效率的新冷却技术。
SATO技术（SATO Technologies）
- 行业领域：比特币挖矿
- 市值：1832万加元
SATO将自己标榜为负责任的加密矿工，尽管其在魁北克的100%水力发电矿场在这方面并不独特。它采用人工智能数据处理使挖矿过程更加高效。
预计到2025年，其挖矿能力将扩大5至25倍。与其他加密矿企专注于运营区域的自然低温不同，SATO依靠其独特的通风系统来降低温度（从而提高运营效率）。
美国市场主要加密矿业股票
如果您正在寻找美国上市的加密矿业股票，可以考虑以下三家：
- Marathon Digital Holdings (MARA)
- Riot Blockchain (RIOT)
- Core Scientific (CORZ)
常见问题
问：现在应该投资加密矿业股票吗？
答：如果您符合以下条件，加密矿业股票可能非常适合您：希望获得加密市场敞口而不直接持有加密货币；对加密资产及其波动性有必要的风险承受能力；希望利用加密货币的强大增长潜力，同时享受TFSA或RRSP的税收优势；满足于主要对比特币的敞口，而不是广泛的加密货币；寻找市场领先且有时逆向的回报。
问：所有加密货币都被挖掘完后会发生什么？
答：比特币是大多数加密矿企的核心焦点，其供应量有限——2100万枚。预计最后一枚硬币将在2140年被挖掘出来，这给投资者留下了充足的时间。当加密货币被挖掘完后，这些矿业公司将从买卖双方在加密货币易手时支付的交易费用中赚钱。这可能是一个盈利的业务，但现在判断还为时过早。
问：加拿大加密货币挖矿合法吗？
答：是的。加拿大对个人和企业来说，加密货币挖矿都是合法的。但个人和企业的 crypto mining 税收影响是不同的。
问：如何选择优质的加密矿业股票？
答：选择加密矿业股票时应重点考虑：绿色能源使用比例、单币挖矿成本、算力增长速度、公司运营透明度以及其基础加密资产的多样性。同时要关注公司的财务健康状况和未来扩张计划。
投资决策参考
加密矿企是投资加密资产（特别是比特币）的绝佳方式，而无需持有实际资产。这使您能够利用注册账户的税收优势，并且迄今为止相比基础资产产生了放大的收益。
但理解这类特定资产类别相关的风险也很重要。加密矿业股票提供了参与数字货币革命的新途径，但需要谨慎评估其波动性和市场风险。
如果您正在寻找不同类型的加密资产敞口，可能需要考虑其他投资方式，如加密ETF或直接持有数字货币。每种方式都有其独特的优势和风险特征，需要根据个人投资目标和风险偏好做出选择。