在跨境支付交易分析中，理解信息流和资金流是掌握支付核心框架的关键。本文将通过16个典型场景，系统解析这两大要素的运作机制，帮助您全面提升对跨境支付的认知。
信息流与资金流概述
分析跨境支付时，需明确五个核心要素：支付场景、参与对象、参与账户、支付方式与清算模式。基于这些要素，可系统分析信息流和资金流。
信息流解析
定义
信息流指跨境支付过程中，交易信息在支付系统、银行、清算机构及交易方之间的传递过程，涵盖交易指令、支付状态、验证信息、金额与币种等。
特点
- 高效性：实时或准实时传递
- 双向交互：请求与应答闭环
- 可追溯性：信息完整记录且无损耗传输
分析方法
- 识别参与对象与支付工具
- 绘制各参与者间的信息交互路径
资金流解析
定义
资金流指资金从付款方到收款方的实际流动过程，包括结算、清算及账户间划拨。
特点
- 时效延迟：受银行工作时间、外汇管制、代理行影响
- 成本损耗：路径中各角色收取手续费，导致付款与收款金额不等
- 双重交互：资金流动伴随网络报文与账户借贷记变化
分析方法
- 标记参与资金流动的账户
- 明确资金流向与金额变化
- 绘制完整资金流动路径
全景图整合
尽管跨境支付场景多样，但通过融合全量要素，可构建适用于各类场景的信息流与资金流分析框架。👉 探索实时支付分析工具
外卡收单场景
线下刷卡支付
案例
持卡人使用境外VISA卡（USD账户）在中国商户消费710CNY，卡组织换算为100USD。商户通过境内收单行接入四方模式EDC交易。
信息流
持卡人→POS机→收单行→卡组织→发卡行→逐级返回确认
资金流
- 发卡行扣费1.5%
- 卡组织收费0.5%
- 收单行收费1%
- 资金由卡组织换汇，收单行完成结汇申报
钱包绑卡支付
案例
持卡人将VISA卡绑定支付宝，在境内商户消费710CNY（换算100USD）。支付宝作为收单行直连商户。
信息流
- 绑卡流程：持卡人→支付宝→卡组织→发卡行→返回令牌
- 支付流程：主扫/被扫模式触发交易验证
资金流
- 发卡行扣费1.5%
- 卡组织收费0.5%
- 外卡收单行收费1%
- 支付宝收取1%手续费
云闪付绑定银联外卡
案例
持卡人绑定银联外卡（USD账户）至云闪付，消费710CNY（换算100USD）。银联国际作为收单行。
信息流
- 绑卡流程：持卡人→云闪付→银联国际→发卡行
- 支付流程：主扫/被扫模式通过银联通道验证
资金流
- 银联国际收取0.5%手续费
- 中国银联共收取1%手续费
境外本地收单场景
银行卡支付
案例
巴西持卡人使用本地ELO卡（BRL账户）消费100BRL，商户通过收单行接入卡组织。
资金流
- 发卡行收费1.5%
- 卡组织收费0.5%
- 收单行收费1%
电子钱包支付
案例
泰国用户通过TrueMoney钱包（THB账户）消费100THB，商户通过聚合网关接入。
资金流
- 钱包端收取3%手续费
- 聚合网关收取1%手续费
网银转账支付
案例
波兰用户通过P24支付系统（PLN账户）消费100PLN。
资金流
- 银行扣除1.5%手续费
- P24收取1%手续费
运营商支付
案例
菲律宾用户通过Globe Telecom运营商余额消费100PHP。
资金流
- 运营商收取30%手续费
- 聚合网关收取5%手续费
线下支付
案例
墨西哥用户通过OXXO线下凭证支付100MXN。
资金流
- OXXO收取30%手续费
- 聚合网关收取5%手续费
加密货币支付
案例
用户通过USDT购买商品，经过OTC兑换商完成法币与加密货币转换。
资金流
- OTC兑换商承担汇率差价与手续费
外贸B2B收款场景
VA账户收款
案例
中国卖家通过支付机构VA账户收取美国买家10000USD货款。
资金流
- 境外银行收取入账手续费
- 换汇银行收取换汇手续费
- 境内银行收取代发手续费
- 支付机构收取服务费
自有账户收款
案例
中国卖家通过海外银行账户收款，自行完成换汇与入境申报。
资金流
- 资金经海外银行转至国内银行结汇
- 国内银行代发至卖家账户
跨境电商C2B收款场景
VA账户模式
案例
亚马逊卖家通过支付机构VA账户收款10000USD，由支付机构完成资金归集、换汇与入境代发。
自有账户模式
案例
卖家直接使用海外银行账户收款，自行处理资金转移与结汇。
跨境付款场景
资金出境
案例
中国商家通过支付机构向海外支付10000USD物流费。
资金流
- 商家向支付子账户充值本币
- 资金归集后换汇并付汇申报
- 银行与支付机构收取手续费
资金入境
案例
外国主体通过支付机构向国内收款人支付70000CNY。
资金流
- 外汇资金进入备付金账户
- 结汇后通过境内银行代发
VCC发卡场景
案例
用户通过支付机构获取虚拟信用卡，在境外商户消费。
信息流
用户→支付机构→发卡行→商户→交易验证
资金流
- 用户预先充值本币
- 支付机构换汇并代付外币
常见问题
1. 信息流与资金流的核心区别是什么？
信息流关注交易数据的传递路径与完整性，资金流侧重实际资金的流动方向与成本损耗。两者协同完成支付闭环。
2. 跨境支付中手续费如何分摊？
通常由发卡行、卡组织、收单行、聚合网关等多方按比例收取，最终导致收款金额低于付款金额。
3. 加密货币支付如何实现资金流？
通过OTC兑换商将法币转换为稳定币，支付后由商户兑换回法币，过程中产生汇率差价与手续费。
4. VA账户收款有何优势？
无需卖家开设海外账户，由支付机构处理外汇结算与入境申报，简化流程但增加手续费成本。
5. 如何选择跨境支付方式？
需综合考虑交易成本、到账时效、合规要求及操作复杂度，👉 获取进阶支付策略针对性优化。
6. 资金流中的“双重交互”指什么？
既包括网络报文的指令交互，也包含银行账户的借贷记操作，两者需同步确认方可完成交易。