比特币作为一种新兴资产类别，其价值已可与黄金等传统资产相提并论——这尤其令人惊叹，因为人类开采黄金已有数千年历史，而加密货币诞生至今尚不足十五年。
这还未包括规模达数十亿美元的加密挖矿基础设施和设备市场。尽管波动剧烈，加密货币及其底层技术（区块链）无疑将在未来持续发挥影响力。
本文将带您了解加拿大市场上表现突出的加密股票，帮助您判断这一高风险资产类别是否适合您的投资组合。
为什么选择加密股票？
许多初次接触这一领域的投资者都会疑问：直接购买加密货币是否比投资加密股票更划算？实际上，选择加密股票存在several明显优势：
- 税收优惠：可通过TFSA和RRSP等免税账户持有，享受税务减免
- 操作熟悉：股票投资流程为人熟知，且无需额外担心资产安全问题（如冷/热钱包）
- 监管风险较低：相比加密货币本身，加密股票面临的监管不确定性更小
- 风险分散：避免对单一币种的过度暴露，通过一支股票分散投资风险
- 产业链布局：可投资于加密货币技术其他环节，如👉获取挖矿行业深度分析而无须自行搭建矿机
加拿大加密股票市场提供了一定程度的多样性。虽然大部分股票代表公开交易的加密挖矿公司（主要以比特币为主），但也包含其他加密相关业务。
加拿大五大加密股票详析
1. Galaxy Digital Holdings (GLXY.TO)
- 市值：48.4亿加元
- 近期股息日期：2018年8月1日
Galaxy Digital提供以加密资产为核心的一系列金融服务，主要涵盖资产管理领域。公司管理资产超过46亿美元，连接了千余家金融机构，业务涉及百余种加密资产，同时自称为区块链领域的领导者（数字基础设施）。
该公司为投资者提供多种投资机会，其管理资产大部分分为被动型和风险型两类。客户组合包括223多家公司，同时运营着规模适中的挖矿业务，持有超过300枚比特币。
尽管底层加密资产高度波动，且市场仍在努力获得主流认可，但Galaxy Digital自2018年成立以来已取得长足进展。它曾有几个季度实现盈利，如果2023年第四季度业绩良好，可能全年实现正收益，但目前尚不能称为盈利企业。其财务状况的唯一亮点是没有重大债务。
虽然不像加密矿商那样直接暴露于比特币和以太坊等加密资产，但其业绩表现遵循相似模式。作为一只相对轻量级的股票，它对积极和消极市场反应迅速，即使是小型牛市也能在不到两个月内轻松使其价值翻倍。内部人士持有约3.8%的公司股份，显示出相当程度的信心。
即使对于加密股票而言，您可能会认为Galaxy Digital风险较高，但如果加密资产获得更多主流采用和机构使用，它处于有利位置。关键在于时机把握——如果公司能够坚持到加密采用以适当速度增长，它可能会爆发并成为全球加密“经济”中的大名号。
2. HIVE Blockchain Technologies (HIVE.V)
- 市值：4.854亿加元
- 近期股息日期：2025年7月1日
HIVE Blockchain是加拿大最大的比特币生产商之一，但就公司资产负债表上的比特币而言，HIVE甚至未能进入前十。然而，在其他方面，它在其他采矿巨头中脱颖而出（根据其自身计算）。它是每开采一个比特币的一般和管理成本最低的公司之一（9%），而Hut8、Riot和Bitfarms则在25%至30%之间徘徊。
在矿业同行中，它提供的股东稀释最少。过去几个季度净收入一直为负，但这可归因于比特币价格的下跌。由于采矿成本低，损失仍然可控。产出（基于过去五个季度）通常保持在每季度750至850比特币之间，考虑到随着更多比特币被开采，开采新比特币的复杂性增加，这令人印象深刻。
该公司在三个国家开展业务：加拿大、冰岛和瑞典。其运营完全是绿色的，它也是第一个引入GPU驱动的大规模采矿的矿商。它还开发了一支令人印象深刻的GPU“舰队”，拥有超过38,000个Nvidia芯片（商业级）。这种计算能力对于人工智能来说非常珍贵，它代表了HIVE的下一个增长维度。
就表现而言，HIVE严重依赖比特币的表现，并且可能继续如此，直到其收入的很大一部分开始来自其GPU业务。即使差异在表现上没有太多体现，您也不应仅将HIVE视为比特币矿工，而是最高效的大型矿工之一。其财务多样性可能使其即使在比特币价格大幅下跌时也能生存。
3. Hut 8 (HUT.TO)
- 市值：13.4亿加元
- 近期股息日期：2025年7月1日
Hut 8是按市值和产量计算的加拿大最大加密矿商之一。它也是资产负债表上比特币数量最多的全球前十家公司之一，目前（2023年12月）储备约有9,366枚比特币。通过投资Hut 8，您可以接触到大量比特币。
但这并非公司唯一业务。它还在开发自己的GPU舰队/基础设施，但目前投资组合中仅有约1,000个芯片，但这只是其高性能计算（HPC）业务板块的一个方面，该板块在2023年第三季度贡献了四分之一的收入。另外两个业务，托管服务和主机托管，并未产生任何收入。
除了其比特币挖矿能力和大量库存外，其主要优势是公司掌握的原始计算能力。尽管比特币储备和挖矿是最大的业务板块，但Hut 8的表现并不像您想象的那样忠实跟踪比特币的表现/价格模式，但总体趋势（看跌和看涨）可能仍然相同。
它也非常接近在未来持续产生正净收入。内部人士非常信任公司，他们拥有11.5%的股份。您应考虑底层资产（即比特币）波动性的风险，但如果您想通过一家财务健康、管理良好的公司利用其上涨潜力，Hut 8是一个强有力的选择。
4. SATO Technologies (SATO.V)
- 市值：1832万加元
- 近期股息日期：2017年3月21日
即使对于加密股票而言，SATO Technologies也很小。在撰写本文时，其市值仅为3300万加元，使其成为此列表中的第一个纳米盘股。它是一家自营挖矿公司，在加拿大魁北克设有一个数据中心。它还将其范围扩大到包括用于人工智能项目的高性能计算（HPC）。
SATO的20 MW和0.6 EH/s的挖矿算力使其成为该国最小的公开交易加密矿商之一，因此它专注于效率。单一设施和100%自有设备使其成为相对低成本的企业。因此，尽管收入微薄，但损失很小，公司在2023年的三个季度中有两个季度产生了正净收入。
尽管HIVE和Bitfarms效率更高，但其可用单位算力产生的比特币也比Hut 8多。在大多数月份，工资和维护占支出的不到10%，主要的挖矿成本驱动因素是电力。一些基础设施投资和更好的合同可以显著提高其盈利能力。
SATO Technologies可被视为Hut 8的微型版本，但它更脆弱。然而，作为轻量级企业，当比特币看涨时，它也能产生更高的回报。此外，内部人士拥有公司超过28%的股份。
5. Neptune Digital Assets (NDA.V)
- 市值：3245万加元
- 近期股息日期：2025年7月1日
Neptune Digital Assets是另一只纳米盘股（2023年12月）。它与列表上的其他矿商有些不同，因为尽管其大部分收入来自比特币挖矿，但其其他业务板块与计算无关，而是与质押和去中心化金融（DeFi）服务相关。
质押基本上是持有加密货币一段预定义的时间以获得奖励，因为它稳定了该加密货币原生的区块链。其质押组合包括以太坊和Polkadot。
其主要DeFi操作是收益耕种，这本质上是为加密流动性做贡献（通过借贷/交易池）以获取奖励/回报，通常是以实物形式。
尽管规模很小，但在过去三年中，它产生正净收入的季度比上面列出的大型矿商还要多。它也没有任何债务。这使其在财务上比其他矿商更具吸引力。内部人士拥有约5.2%的公司。您可能发现Neptune与其他较大矿商的表现没有太大差异，但其底层业务模式赋予了它更大的财务灵活性，这是一个优势。
它也是一只便士股票（交易价格低于1加元），这增加了其底层波动性。
加拿大最佳比特币公司是哪些？
HIVE Blockchain、Hut 8 Mining和Bitfarms通常被认为是加拿大一些最好的比特币公司。
投资加密股票的注意事项
虽然加密股票层出不穷，但投资任何与加密货币相关的事物时始终需保持谨慎。由于加密是一个高度波动的行业，请勿投资您无法承受损失的金额。
常见问题
加密股票与直接持有加密货币有何区别？
加密股票代表对从事区块链相关业务的上市公司的所有权，受传统股市监管框架约束，可通过常规证券账户交易并享受税收优惠。直接持有加密货币则意味着您实际拥有数字资产本身，需要自行负责安全存储和管理。
投资加拿大加密股票的主要风险是什么？
主要风险包括加密市场价格的高度波动性、监管政策变化、技术迭代风险以及部分加密企业盈利模式尚未经过完整市场周期验证。投资者需充分评估自身风险承受能力。
如何选择适合自己的加密股票？
应考虑公司业务模式成熟度、财务健康状况（如负债水平、现金流）、管理团队经验、市场定位差异性以及其与加密市场周期的相关性。分散投资于不同细分领域（如挖矿、金融服务、技术开发）也可降低特定风险。
加密股票是否适合长期持有？
这取决于加密技术的长期采纳前景和具体公司的执行能力。虽然区块链技术具有颠覆性潜力，但行业仍处早期阶段，价格波动剧烈。长期持有需选择基本面扎实的公司，并做好资产大幅波动的心理准备。
除了股票，还有哪些方式可以投资加密领域？
投资者还可考虑👉探索多元化投资工具，如加密ETF、区块链行业基金或通过合规平台直接交易主流加密货币。每种工具的风险收益特征和合规要求各不相同，需根据个人情况选择。
结语
加拿大加密股票市场为投资者提供了参与区块链革命的多元化途径。从大型矿商到创新金融服务提供商，每家企业都提供了独特的风险回报组合。无论选择哪一类型，关键都在于深入理解底层业务模式、严格评估风险，并确保投资决策与您的整体财务战略保持一致。在这个快速发展的领域，保持信息灵通和审慎态度是成功投资的不二法门。