市场深度（Depth of Market，简称DOM）是交易者洞察市场供需动态的重要工具，它能直观展示不同价格水平上的买卖订单数量。本文将深入解析DOM的功能原理、操作方法和实战应用，帮助您将这一工具有效整合进交易策略中。
什么是市场深度？
市场深度又称为DOM或订单簿，是一种实时显示资产在不同价格层级上买卖订单数量的可视化工具。通过呈现限价订单的分布情况，它让交易者能够评估市场的流动性水平和供需关系。订单数量越多，通常代表市场流动性越强，而DOM本质上就是数字化的订单记录账本。
市场深度的工作原理
DOM以当前市场价格为基准，双向展示更高和更低价格水平的挂单情况。例如某资产当前价格为1美元，DOM将显示0.90美元、0.95美元等更低价格的买单数量，以及1.05美元、1.10美元等更高价格的卖单数量。这种呈现方式让交易者无需切换界面即可全面掌握资产的市场深度。
如何开始使用市场深度
基础设置要求
要使用DOM功能，您需要确保：
- 交易账户已连接支持Tier 2行情数据的经纪商
- 交易平台提供市场深度模块
启动步骤
- 打开交易平台的交易面板
- 在界面右侧找到并选择"DOM"标签页
- 选择要查看的交易品种后，即可显示该资产的实时市场深度
若未显示数据，可能原因包括：该品种不支持通过当前经纪商交易，或网络连接异常。
DOM界面关键元素解析
一个标准的DOM界面包含以下核心组件：
- 已下订单区域：显示当前所有挂单状态
- 卖单/买单队列（Asks/Bids）：展示市场上不同价位的挂单量
- 下单单元格：点击可下达限价单，按住Ctrl键点击可设置止损单
- 全部撤销按钮：一键取消所有限价单和止损单
- 居中按钮：将显示价格重置为当前市价
- 未平仓头寸规模：显示所有持仓的总数量
- 盈亏显示：可切换显示金额、点数或百分比模式
- 平仓按钮：快速平掉当前持仓
- 反转按钮：将当前头寸反向操作
- 数量字段：设置下单数量
DOM数据来源与显示模式
市场深度数据直接来自经纪商的订单流信息，但由于不同数据源的处理方式差异，可能与图表显示存在细微差别。
DOM以静态模式展示数据，价格序列是固定的，而实际价格在这些预设值之间波动。点击居中按钮可随时将显示重置为当前价格区域。
订单操作全指南
下达市价单
点击"买入市价"或"卖出市价"按钮，系统将按当前最优价格立即成交，交易数量由底部数量字段决定。
下达限价单
直接点击买卖队列中目标价格对应的单元格——左侧买单列用于限价买入，右侧卖单列用于限价卖出。
设置止损单
按住Ctrl键（Windows）或Command键（Mac）同时点击目标价格单元格，即可设置止损订单。
综合下单方式
右键点击目标价格单元格，在弹出的菜单中选择市价单、限价单或止损单等订单类型。可在设置中禁用确认弹窗以提升操作效率。
订单修改与管理
修改现有订单有两种方法：
- 点击已下单区域的订单标签，在弹出窗口中调整参数后确认修改
- 直接将订单拖拽至新的价格水平，系统会自动弹出修改对话框
颜色编码与订单状态
DOM使用颜色编码系统区分订单类型：
- 绿色：有效的限价买入或限价卖出订单
- 红色：有效的止损买入或止损卖出订单
- 黄色：有效的止损限价单，其中限价水平颜色较淡
未平仓头寸管理
DOM底部显示所有未平仓头寸的总规模：
- 蓝色数字：代表多头头寸（买入持仓）
- 红色数字：代表空头头寸（卖出持仓）
使用"平仓"按钮可了结当前持仓，点击"反转"按钮则可反向建立头寸。👉 获取实时市场深度工具
订单取消操作
取消订单的操作十分便捷：
- 取消单个订单：点击订单旁的X图标
- 取消所有买单：点击左侧蓝色买单栏下方的X
- 取消所有卖单：点击右侧红色卖单栏下方的X
- 取消所有订单：点击底部的"CXL ALL"按钮
常见问题
市场深度数据是否实时更新？
是的，DOM数据通常实时更新，但更新频率取决于数据源和网络状况。不同经纪商的数据传输速度可能略有差异。
DOM适用于所有交易品种吗？
DOM主要适用于流动性较高的交易品种，如主要外汇对、热门股票和大宗商品。流动性差的品种可能订单簿深度不足。
如何避免DOM操作失误？
建议新手先使用模拟账户熟悉界面操作，熟练后再使用实盘账户。同时可利用确认弹窗功能防止误操作。
市价单和限价单在DOM中如何选择？
市价单保证成交但不保证价格，适合快速进出；限价单保证价格但不保证成交，适合精确点位交易。根据市场波动情况灵活选择。
DOM显示的价格与图表价格为何有时不同？
这是因为DOM显示的是订单簿中的限价单价格，而图表价格是实际成交价。在快速波动的市场中，两者可能出现短暂差异。
如何利用DOM判断市场趋势？
观察大额订单聚集的价位区域，这些水平往往形成支撑阻力。买卖订单量的不平衡也可预示价格短期方向。
掌握市场深度的使用技巧能显著提升交易决策质量，帮助您更好地把握市场脉搏，制定更精确的交易策略。在实际应用中，建议结合技术分析工具综合判断，提高交易胜率。