在资产配置过程中，我将约合 20 万新台币的资金用于币安理财中的 USDT 活期存款。经过三个月的实测，整体体验与收益表现令人满意。本文将分享具体操作经验、收益逻辑与潜在风险，为有意尝试的读者提供参考。
与传统银行美元定存 4–5% 的年利率相比，USDT 在加密货币理财平台中可提供 8–20% 的定期年化收益，活期收益也普遍高于 6.75%。这一收益率甚至超过部分大型股票基金的表现。
USDT 是什么？为什么被称为“加密货币中的美元”？
USDT，又称泰达币（Tether），是一种以美元为抵押资产的稳定币。其发行公司 Tether 声称每发行 1 枚 USDT 即存入 1 美元作为担保，以维持其与美元 1:1 的锚定关系。
尽管过去市场对 USDT 的储备真实性存在质疑，但目前其已成为全球交易量最大的稳定币，日均流通量占比近 80%，并广泛被交易所和投资者接受。因此，我们可以将 USDT 理解为“以加密货币形式存在的美元”。
银行美元定存与 USDT 存款的利率对比
传统银行美元定存利率
- 台湾银行一年期美元定存利率约为 3.85%
- 部分银行如台新银行 Richart 或王道银行曾推出限时 5% 优惠利率
- 常规状态下，美元定存利率多在 3–4% 之间
相比之下，台币定存利率普遍不超过 1.5%。考虑到每年 2–3% 的通胀率，传统定存实际收益较低。
USDT 定存与活期利率
在币安等加密货币理财平台中：
- USDT 活期存款年化利率约为 15–30%（浮动）
- 定期存款如 90 天期可达 8%，7 天期约为 7.2%
这一收益率远高于传统银行产品，也优于多数基金与债券表现。
USDT 高收益背后的运作逻辑
USDT 存款的高利息并非凭空而来，其收益主要来源于杠杆借贷利息。平台将用户存入的 USDT 借给从事加密货币杠杆交易的用户，并收取较高的借贷利息与手续费，再将部分收益返还给存款人。
这种模式与传统银行类似：
- 银行将存款贷出，赚取利差
- 加密货币市场交易频繁，借贷需求旺盛，推高了资金出借利率
- 平台承担借贷违约风险，存款人无需额外担责
因此，USDT 存款的高利率建立在市场活跃与风险管理的基础上，具有一定的合理性与可持续性。
如何开始 USDT 存款理财：逐步操作指南
第一步：注册与账户安全设置
首先需拥有一个加密货币交易所账户，并完成身份认证（KYC）与二次验证（如谷歌验证器），以提升账户安全性。
第二步：获取并存入 USDT
获取 USDT 的主要方式包括：
- C2C 平台购买：可使用台币或美元直接购买。以美元购买时汇差极小（接近 1:1），而以台币购买可能存在约 2% 的买卖价差。
- 本地交易所购买：通过 MAX、ACE 等本地平台先购得 USDT，再转账至理财平台。
第三步：存入理财账户
在平台“理财”板块中选择 USDT 活期或定期产品：
- 活期存款：年化约 15–30%，利息每日发放，可随时赎回
- 定期存款：期限越长利率越高，利息到期发放，可选择自动转活期
操作仅需选择产品、输入金额、确认转入即可完成。
常见问题（FAQ）
Q1: USDT 与美元的汇率是否真的稳定？
大多数时间维持在 1:1，但在极端市场情况下可能出现短暂波动。长期来看，其稳定性受到广泛认可。
Q2: 高收益是否伴随高风险？
收益源于借贷市场，平台承担主要风险。但 USDT 本身作为公司发行的稳定币，存在发行方信用风险，需投资者自行权衡。
Q3: 如何将 USDT 换回法币？
可通过 C2C 平台出售给买家，或通过本地交易所出金至银行账户。整个过程通常需 1–2 个工作日。
Q4: 是否适合完全新手操作？
只要熟悉基本操作流程并注意账户安全，新手亦可参与。建议先从较小金额开始尝试。
Q5: 除了 USDT，还有其他稳定币选择吗？
Yes, such as USDC, BUSD, etc., but USDT currently has the highest liquidity and widest acceptance.
Q6: 是否需要缴税？
根据不同国家/地区法规，加密货币收益可能涉及税务申报，建议咨询专业税务人士。
USDT 存款的潜在风险与注意事项
- 汇率波动风险：虽多数时间稳定，但市场极端情况下可能短暂偏离锚定汇率
- 平台风险：选择大型、受监管的平台可降低运营风险
- 信用风险：USDT 由 Tether 公司发行，如其储备不足或发生危机，可能影响兑付能力
- 流动性风险：定期产品在期限内无法赎回，需合理规划资金使用
尽管存在上述风险，但 USDT 存款作为一种高收益的现金管理工具，在资产配置中仍具有独特价值。
总结与建议
USDT 活期与定期理财为投资者提供了一种高于传统银行的无风险利率选择。其运作模式透明，收益来源清晰，适合希望提升现金收益的用户。
操作流程可简化为四步：
- 注册合规交易平台账户
- 通过法币购买 USDT
- 将 USDT 存入理财产品
- 根据需要赎回或继续投资
最后提醒，任何投资均需根据个人风险承受能力谨慎决策。建议初次尝试者从小额开始，逐步熟悉流程与市场特性后再做进一步规划。加密货币投资有风险，入市前请务必做好研究与风险评估。