投资市场上说到低风险的操作，通常直觉想到的是「定存、保险、基金」等投资新手也好上手的产品。不过，这些产品的报酬率通常很难让人满意，似乎风险与报酬间，总有一方必须做出退让。
不过，投资高手就不是这样选择了，他们会利用更多的知识优势进行另一种低风险投资—「套利」，带来更高利润，同时不增加风险！
套利这个概念，我们在社交平台上的「搬砖套利」解释过，图文中也举例很多不同的套利模式，但不外乎都是以下定义：
💡 「套利」是一种投资策略，通常指利用同一时间的两方价差，低价买进并同时高价卖出，从而获取低风险的收益。
从定义可知，套利通常都是 低风险的策略、 赚取小额价差，积少成多。
在之前的网格教学文中也有提到，虽然大家对这个领域的普遍印象都是 波动大、风险高，不过这新经济体其实有极高的产品组合弹性，所以现在已经有很多低风险的产品可以投资了！
今天就来介绍如何将套利的手法运用在币市的投资上，同时配合机器人让新手也能简单上手 🙌
这神奇的商品就是－「 期现套利」。
期现套利是什么？
平台所开发出来的「期现套利」工具，操作超级简单，且背后的原理也很容易理解；搞懂原理后就会知道，这个商品是如何做到低风险，同时维持不错的获利：
💡 期现套利 = 同时做空「期货」与买入「现货」达成对冲、进而赚取资金费率的套利方式，因此被称为「期现」套利。
假设今天你在比特币 50,000 价位时买入一颗现货，又同时在期货做空一颗比特币，此时无论涨跌，手上现货与期货的盈亏都会 互相抵销。这样的手法在传统金融称之为「对冲」或「套期保值」，此时就不用承担波动的风险，无论行情涨跌都与你无关。
但，这样要如何获利呢？
👉 答案是，赚取期货的「资金费率」。
期现套利的获利模式
买卖期货不是直接拥有现货，期货市场会利用「收取资金费率」的机制，让期货价格不会脱离现货价格太远。
＊把资金费率想成一小笔钱，就好懂多啦
➢ 当：期货价格 > 现货价格， 此时的资金费率为正 → 代表做多方必须支付资金费率给做空方。
➢ 当：期货价格 < 现货价格， 此时的资金费率为负 → 代表做空方必须支付资金费率给做多方。
资金费率是会随时变动的，经过这样的机制，期货与现货价格相差太远时， 资金费率会变得很贵，借此让双方价格收敛；以主流交易所为例，每天的 0 点、早上 8 点、下午 4 点都会收取资金费率，一天三次。
加密货币市场上， 资金费率大多时候都是正的，也就是 做空的人会收到钱，此时只要搭配前面的对冲手法，就可以一直领取资金费率而获利。
假设今天你在比特币 50,000 价位时买入一颗现货，又同时在期货做空一颗比特币，常态资金费率皆在 0.01% 以上、每天领三次、一年可领 1,095 次，相当于年化 5.475 %，这样的年化表现在低风险产品上已经可以说是相当优秀。
仅此而已吗？ 不！
文末会教大家建立的小技巧，只要改变币种与杠杆数，最高能规划出 年化 50% 的期现套利！
期现套利优点
平台以开发「适合懒人与新手」的交易机器人著称，目前已经提供多种不同功能的机器人给大家免费使用；机器人的意思就是，只要设置好一些指标，机器人就会不间断地帮你自动交易，让你睡着也不会错过获利机会。
而其中的期现套利除了不太需要花心力关注之外，还有以下优点：
- 低风险：对冲手法让行情涨跌与你无关，不受波动影响。
- 资金灵活：可以随时开启、随时关闭，是闲置资金暂时的好去处。
- 获利稳定且可期：介面上都会显示累积的获利、近期的年化、详细的订单详情，甚至会有下一次的预期收益。
- 币种选择多：使用主流交易所的系统交易，因此交易的币种多元与交易深度都相当足够。
- 机器人自动监控爆仓：如果遇到行情一直涨、期货做空的部位可能会接近爆仓时，机器人会自动卖出现货来平衡对冲。
期现套利风险
不过，每一种投资产品当然都有风险必须承担。
虽然期现套利风险较低，但在投资前也必须了解以下可能会遇到的状况：
- 资金费率有可能为负的：当市场走势极度不佳时，资金费率有可能为负的，代表目前是 做空方得付费给做多方，也就是 你必须付费给其他人，此时不建议使用期现套利进行投资。期现套利每次的盈亏，都会在每天的 0 点、早上 8 点、下午 4 点后几分钟跳出提醒，当发现一次为负值时，建议观察下一次收取时间，如果也是负值，则建议先停止期现套利，等待市场回稳后再开启。
所需成本：
- 开启套利时的 交易手续费。
- 当行情一直上涨时，机器人会 自动调整仓位，调整时会收取 交易手续费。
- 关闭套利时的 交易手续费。
- 关闭机器人或是 调整仓位 时将收取用户 10% 的利润 作为费用 。
- 注意事项：「每个交易对」只能运行一个期现套利机器人，不同的交易对有不同的最低投资门槛，但价格上限皆为 10 万美元，如果想要大额突破投资门槛上限，请洽平台客服。
在了解优点及风险、确认这是适合你的投资方式后，接下来我们就带大家一步步来完成期现套利的开设！
期现套利教学实测
平台注册
先来介绍大家如何注册与入金～
- 在应用商店上搜寻平台名称，可以找到官方 APP，安装过后开启。
- 开启后点选「注册」进入注册画面，如果已经注册过的同学，直接登入即可。
- 注册方式很直觉，输入你常用的信箱、密码，点选发送验证码，信箱收到验证码后填入字段，最后在推荐码中填写指定代码。
KYC 实名认证
- 点选「去认证」，进入一级实名认证页面。
- 选择当前所在国家或地区＆填入正式姓名后点选「提交」即完成一级认证。
- 回到实名认证页面点选「去升级」（二级实名认证可以提高提币限额＆能参加更多平台福利活动，建议一次都认证起来比较方便～）。
- 点选「开始认证」后选择自己是否为本國居民后点选「继续」。
- 点选「继续」并依照屏幕指示验证「证件」（以身份证为主）＆「人脸辨识」后提交就完成啦！
入金教学 （充币、储值）
- 点选我的帐户中的「充币」。
- 选择要充的币种（以下以 USDT 为例）。
- 选择充值的 USDT 网络/链，需与提币平台（把币打进派的平台）一致币才不会不见喔～也可以到提币平台确认哪个手续费最便宜后再进行挑选。
- 将充币地址复制贴到提币平台上，点击提现即可。
＊ 提醒～转币之前一定要确认复制的地址＆充币网络/链是否正确！币一旦走丢就很难找回来了。
期现套利设定
- 收到币之后就可以开始使用期现套利的功能囉，点选主页右下角的「理财」即可进入期现套利的画面
- 挑选想套利的产品类型（文末后面会教挑选的小技巧，记得看到最后再来选择）中的「更多」，并选择「申购」。
- 填入「申购金额」后点击右下角的「申购」并再次确认后就完成啦！
- 耐心等待机器人建立对冲仓位，机器人会选择期现货之间价差小于千分之一的时候交易，所以等待时间要视当时行情而定，可以先放着，等一下再回来看。
- 点选「详情」，可以看到之前的套利历史与下一次的预期套利收益。
- 下图是之前我们开过的一单，该币种行情好的时候，可以从中套利出年化 47% 的收益。
提高收益的小技巧
看完上面的操作可以发现真的是超级简单，不过还是有些开单的小技巧，可以让你默默提高收益：
- 选择「自由型」产品，利用「手动设置功能」就可以看到热门非主流币种下次收益时的年化＆24 小时年化收益，近期强势的币种，通常在市场上看多的人也多，因此会有较高的资金费率、能有较高的套利获利。
- 选择「其他币种」的第一个币种：主流币种通常期现货之间价差较小，套利的获利也相对小，因此选「其他币种」通常能有更高获利。
- 建议开设时间不要小于一个月：套利最大的成本是「开启 & 关闭时」一瞬间付出的手续费，频繁的开关节流代表你的获利也容易被手续费吃掉，放置长期才会是获利的关键。
- 遇到极端行情时，避免连吃两次亏损：虽然建议不要频繁开关，但还是有例外：当市场极度不佳、资金费率是负值时，套利方是会被扣钱的。平台在每天的 0、8、16 点会收取资金费率，此时会跳出收取的通知，当你发现一次是负值时，请关注下次的收取时间：前几分钟如果也是负值时，建议关闭套利，等待市场恢复稳定时，再选择新的标的开启。
常见问题
什么是期现套利？
期现套利是一种低风险投资策略，通过同时做空期货和买入现货，实现对冲市场波动风险，并利用期货市场的资金费率机制获取稳定收益。其核心在于赚取资金费率差，而非依赖价格涨跌。
期现套利的年化收益率一般有多少？
期现套利的年化收益率随市场情况波动。主流币种如比特币通常可达5%-15%，而一些热门山寨币在资金费率较高时，年化收益可能突破30%-50%。实际收益需根据资金费率正负和持续时间综合计算。
期现套利的主要风险是什么？
主要风险包括：资金费率转为负值时需要支付费用；频繁调整仓位产生的手续费侵蚀利润；极端行情下可能面临短期亏损。建议持续监控资金费率变化，并在市场极度悲观时暂停策略。
如何选择适合期现套利的币种？
优先选择资金费率长期为正且费率较高的币种，通常为市场看多情绪浓厚的热门币。避免选择资金费率波动过大或常为负值的币种。👉 查看实时资金费率工具 可帮助做出更精准决策。
期现套利需要多少启动资金？
不同平台对期现套利设有最低投资门槛，通常从100美元到1000美元不等。建议根据个人风险承受能力分配资金，初期可从较小金额开始试用，熟悉机制后再增加投资额度。
期现套利是否适合长期持有？
是的，期现套利适合长期持有。因为开启和关闭时会产生手续费，频繁操作会降低实际收益。建议持有至少一个月以上，才能更好地抵消手续费影响，获得稳定复利收益。
结语
恭喜你已经知道如何养一支交易机器人帮你 24 小时打工赚钱啦！
如果你是以下这些人：
✔ 追求稳定获利更胜于高获利的人（没有奢望一夜致富）
✔ 不想搞懂复杂的技术分析（真的没兴趣也没时间）
✔ 想分配资金在低风险的投资（全方位布局）
你就很适合使用网格机器人开「期现套利」！
若你对自己的主观交易很有信心，依然建议分配部分资金来开启期现套利，因为主观交易毕竟不是被动收入，当今天被动收入无法提升，是很难实现财富自由的；分配部分资金给稳定低风险产品，才是节省时间的绝佳选择。