USDT（Tether）完整指南：初学者必读的稳定币入门

USDT，即 Tether，是全球使用最广泛的稳定币。它与比特币或以太坊等价格波动剧烈的加密货币不同，旨在与美元保持 1:1 的锚定关系。这意味着 1 个 USDT 应始终等于 1 美元，使其成为传统金融与加密货币世界之间的重要桥梁。

对于刚进入加密货币领域的新手而言，理解 USDT 至关重要。它不仅是市场波动中的避风港，还提供了一个熟悉的计价单位。本文将全面介绍 USDT，从其基本概念到应用场景、优势及使用方法。

什么是 USDT（Tether）？

USDT（全称 USD Tether）是一种被称为稳定币的加密货币。其名称“Tether”意为“锚定”，即其价值与美元挂钩。USDT 的设计初衷是结合加密货币的创新灵活性与传统货币的稳定性。

作为稳定币，USDT 解决了加密货币世界的一大挑战——比特币和山寨币市场中常见的极端价格波动。通过保持与美元 1:1 的恒定价值，USDT 允许用户：

以数字形式存储价值，无需担心价格剧烈波动
以熟悉的单位轻松理解资产价值
在不同加密货币平台间快速转移资金

USDT 由 Tether Limited 公司发行，该公司声称持有美元储备以支持其发行的数字代币。USDT 的全称结合了“美元”（USD）和“锚定”（Tether），体现了其与美元的紧密联系。

USDT 的历史背景

Tether 在加密货币世界中有着独特的发展历程：

2014 年 7 月：最初以“RealCoin”名称推出，由 Brock Pierce、Reeve Collins 和 Craig Sellars 共同创立
2014 年 11 月：项目更名为“Tether”，首批 USDT 通过比特币网络的 Omni Layer 协议发行
2015 年 1 月：全球最大加密货币交易所之一 Bitfinex 率先上线 USDT 交易
2017-2018 年：随着加密货币市场扩张，USDT 流通量从约 1000 万美元激增至 28 亿美元
2019 年：USDT 交易量超越比特币，成为全球交易量最大的加密货币
2021 年至今：尽管面临监管挑战和储备金质疑，USDT 仍保持稳定币市场主导地位

在发展过程中，Tether 已从最初的比特币网络扩展到多个区块链网络，包括以太坊、波场、Solana 等，提高了其在加密货币生态系统中的可访问性和实用性。

USDT 的工作原理

USDT 基于一个简单而有效的前提运作：Tether Limited 声称每流通一个 USDT 代币，公司就持有 1 美元的储备金。这种 1:1 的储备金体系旨在保持代币的价格稳定。

USDT 系统的运作方式如下：

发行：用户向 Tether Limited 的银行账户存入美元后，公司创建等量的 USDT 代币
流通：这些 USDT 代币可以在不同区块链网络间转移
赎回：用户可将 USDT 发送回 Tether Limited 以兑换美元
储备证明：Tether 定期发布储备金证明，向用户保证所有代币都有全额支持

USDT 存在于多个区块链网络，为用户提供了使用灵活性：

Omni Layer（比特币）：USDT 的原始平台
ERC-20（以太坊）：去中心化金融应用的常用选择
TRC-20（波场）：以更快的交易速度和更低费用著称
SPL（Solana）：提供高速低成本的交易体验
其他网络包括 Algorand、Avalanche 和 EOS

每种网络在交易速度、成本和对其他服务的集成方面都有不同特点，用户可根据需求选择最适合的网络。

USDT 的市场地位

USDT 在加密货币市场保持主导地位：

市值：截至近期数据，USDT 市值超过 1000 亿美元，成为按价值计算最大的加密货币之一
交易量：USDT 占据每日和每月最大交易量，甚至超过比特币
稳定币 dominance：USDT 在稳定币市场中约占 70% 的份额，显示其广泛采用度
用户基础：Tether 报告称全球拥有超过 3.5 亿用户

USDT 显著的市场地位源于其作为交易所交易对的实用性。大多数加密货币交易所都提供 USDT 与主要加密货币的交易对，使交易者无需兑换法币即可进出头寸。这种实用性巩固了 USDT 作为加密货币市场基础设施基石的定位。

USDT 的主要用途

USDT 在加密货币生态系统中服务多种目的：

交易与兑换

作为其他加密货币的稳定交易对
允许交易者快速进出波动性加密货币头寸
为资产定价提供一致的计价单位

价值存储

提供在加密生态系统中存储价值而无需暴露于市场波动的方式
在市场动荡时期充当“安全港”
让用户保持资金准备就绪以应对投资机会

转账与支付

促进国际转账，无需传统银行延迟
与传统国际转账相比提供更低费用
支持 24/7 交易，不同于传统银行系统

去中心化金融（DeFi）

在借贷协议中用作抵押品
为去中心化交易所提供流动性
支持收益耕种和质押机会

这些多方面的应用使 USDT 成为从休闲投资者到专业交易者所有加密货币用户的重要工具。

使用 USDT 的优势

USDT 提供多项优势，促成了其广泛采用：

价格稳定性

保持与美元一致的稳定价值
保护免受其他加密货币常见波动的影响
为定价和交易提供熟悉的计价单位

可访问性

可在多个区块链网络使用
获得大多数主要加密货币交易所支持
可在全球范围内发送和接收，无地理限制

交易效率

比传统银行系统结算更快
与国际银行转账相比费用更低
24/7 可用，无银行营业时间限制

灵活性

可轻松转换为其他加密货币
可存储在各种类型的钱包中（交易所、软件、硬件）
可在不同区块链生态系统中使用

这些优势使 USDT 对于那些希望参与加密货币市场同时最小化价格波动暴露的用户特别有价值。

USDT 的风险与争议

尽管广受欢迎，USDT 仍面临若干争议和潜在风险：

储备金问题

关于 Tether Limited 是否真正持有足够美元储备支持所有流通 USDT 代币的历史担忧
关于储备金组成的变化声明，现在包括除现金外的其他资产
全面储备金审计的延迟提交

监管挑战

2021 年，Tether 向美国商品期货交易委员会支付 4100 万美元罚款，因其对储备金作出误导性陈述
与纽约总检察长办公室就储备金管理指控达成 1850 万美元和解
随着稳定币吸引更多关注，全球监管机构持续审查

市场担忧

由于 USDT 市场存在巨大，可能对加密货币生态系统产生系统性风险
关于 USDT 被用于操纵比特币价格的指控，尽管这些指控仍有争议
来自其他稳定币（如 USDC）的竞争，一些认为这些稳定币更透明

技术风险

各种区块链平台上的智能合约漏洞
Tether Limited 可能出现安全漏洞
依赖可能限制服务的银行合作伙伴

了解这些风险对任何使用 USDT 的人都很重要，尽管许多用户尽管存在这些担忧仍继续信任该稳定币。

如何购买和存储 USDT

选择合适的平台是安全使用 USDT 的关键。用户应选择信誉良好的交易所，支持多种网络，并提供竞争力的费率和强大的安全措施。

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重要存款提示

存款时务必验证合约地址
某些网络（如 EOS）需要地址和 MEMO 字段
注意某些代币的最低存款要求
区块链确认时间因网络拥堵程度而异

USDT 的未来展望

USDT 的未来既充满希望也面临挑战，因为稳定币格局持续演变：

用例扩展

与更多去中心化金融平台集成
在跨境支付和汇款中的应用日益增长
可能在本地货币不稳定的新兴市场中使用

技术发展

扩展到更多区块链网络以提高可访问性
透明度和报告机制的改进
增强安全功能以保护用户

监管环境

全球范围内对稳定币的监管加强
可能要求更严格的审计和报告
央行数字货币可能发展成为竞争对手

市场竞争

来自其他稳定币的竞争加剧，如 USDC、BUSD 和 DAI
稳定机制和储备策略的创新
稳定币市场可能出现整合

随着全球加密货币采用持续增长，USDT 很可能仍然是重要参与者，尽管其主导地位可能受到监管发展和具有不同储备模型竞争稳定币的挑战。

结论

USDT 已成为加密货币世界的重要组成部分，在波动市场中提供稳定性，并充当传统金融与数字资产之间的桥梁。对于新手和经验丰富的交易者而言，拥有可靠的平台来交易和存储 USDT 至关重要。选择一个安全易用的环境，支持多网络且具有竞争性费用和强大安全措施的平台是关键。

常见问题

USDT 与美元有什么区别？

USDT 是一种旨在反映美元价值的数字加密货币代币。美元是政府发行的法币，而 USDT 是私人发行的数字代币，通过储备金支持力求保持与美元 1:1 的价值关系。

使用 USDT 安全吗？

USDT 已被广泛使用多年，但存在一定风险，包括储备金问题、监管不确定性和技术漏洞。大多数用户认为对于短期存款和交易相当安全，但许多专家建议对大量或长期存款保持谨慎。

USDT 和比特币有什么区别？

比特币是一种去中心化加密货币，价值基于市场需求浮动，而 USDT 是设计保持 1 美元恒定价值的稳定币。比特币主要作为投资和价值储存手段，而 USDT 更像是一种稳定的交换媒介和交易工具。

USDT 和 USDC 有什么区别？

两者都是与美元挂钩的稳定币，但 USDT 由 Tether Limited 发行，而 USDC 由 Circle 和 Coinbase 发行。USDC 通常被认为在储备金支持方面更加透明，并且与美国受监管金融机构联系更紧密。

USDT 会失去与美元的锚定吗？

是的，在市场压力事件期间 USDT 曾短暂偏离 1 美元平价。尽管设计为保持平价，但多种因素可能导致暂时或长期的偏差，用户应注意这种可能性。