近年来，机构与公司投资加密货币的方式不断扩展，从将比特币纳入资产负债表到在元宇宙中设立业务，品牌和机构的参与正以前所未有的速度增长。这种趋势不仅为市场注入了大量新资金，也推动了加密货币行业的创新与成熟。
比特币：机构投资的首要选择
作为市值最大的加密货币，比特币是许多机构进入加密货币市场的首选，甚至是唯一选择。机构通过多种方式投资比特币，包括直接持有、通过基金间接投资以及将其纳入退休金计划。
直接持有比特币
最直接的方式是将比特币作为资产列入公司资产负债表。2020年8月，MicroStrategy在比特币最大化主义者Michael Saylor的带领下，购买了价值2.5亿美元的比特币，随后在一个月内又增持了1.75亿美元。此后，支付处理商Square和电动汽车制造商特斯拉也分别进行了大规模比特币投资。
- MicroStrategy：目前持有129,218枚BTC，占总量的0.615%。
- 特斯拉：持有42,902枚BTC，占总量的0.204%。
比特币矿工是另一类持有大量比特币的机构，他们通过验证网络交易获得比特币奖励。
间接投资方式
交易所交易基金（ETF）是机构间接投资比特币的常见方式。尽管美国尚未批准比特币现货ETF，但加拿大和欧洲已有相关产品。灰度比特币信托（Grayscale Bitcoin Trust）是一种封闭式信托，跟踪比特币价格，截至2022年6月管理资产达185亿美元。
比特币期货ETF是另一种选择，投资于比特币期货合约。2021年底，美国证券交易委员会批准了ProShares的比特币策略ETF（BITO）等多只产品，推动了比特币价格创新高。
退休金计划中的比特币
2022年4月，美国最大的401(k)提供商富达投资开始通过其退休金计划提供比特币投资选项。如果雇主批准，美国人可以通过退休储蓄投资比特币。
去中心化金融（DeFi）：机构的新 frontier
DeFi是加密货币行业中的一个重要领域，通过智能合约提供贷款、保险和计息账户等金融服务。尽管DeFi看似与传统金融对立，但两者有重叠利益，近期出现了创新合作。
机构参与DeFi的方式
一些DeFi平台积极吸引机构投资者。例如，DeFi借贷协议Compound于2021年6月设立了机构门户Compound Treasury，并获得标准普尔全球评级B-级评价，表明其具有“投机性”但“目前有能力履行财务承诺”。
一些机构直接与DeFi协议合作。2021年10月，法国投资银行巨头 Société Générale 向MakerDAO提交申请，希望其接受链上数字覆盖债券作为抵押品，以获得稳定币DAI贷款。
中央银行也在探索DeFi。2022年5月，新加坡金融管理局启动了Project Guardian，与星展银行、摩根大通和Marketnode合作，探索数字资产在代币化和DeFi中的应用。
摩根大通Onyx数字资产负责人Tyrone Lobban表示，银行正在考虑将美国国债或货币市场基金份额代币化，以将数万亿美元资产引入DeFi。
NFT与元宇宙：品牌的创新投资
一些品牌绕过传统的比特币投资路径，直接进入非同质化代币（NFT）或元宇宙领域。NFT是基于区块链的数字资产，元宇宙则是一个数字空间，用户通过化身进行互动。
NFT投资案例
- 百威啤酒：购买了beer.eth域名，并推出了NFT收藏品。
- Taco Bell：出售NFT以筹集资金。
- Arizona Iced Tea：购买了Bored Ape NFT，并将其印在罐子上。
元宇宙布局
自从Facebook更名为Meta后，跨国公司加大了对元宇宙的营销和战略投资。尽管马克·扎克伯格的元宇宙概念主要围绕VR工作空间，但加密货币行业的元宇宙更侧重于虚拟土地和游戏环境。
- 巴巴多斯：在Decentraland开设了大使馆。
- 华纳音乐集团：在The Sandbox计划建设音乐主题公园。
- HSBC：在The Sandbox购买土地，计划与体育、电子竞技和游戏粉丝互动。
元宇宙中的虚拟商品也成为投资热点。2021年12月，耐克收购了NFT时尚和收藏品初创公司RTFKT，生产虚拟运动鞋。
尽管元宇宙中正在建设购物中心，但主流采用仍需时间。元宇宙教母Cathy Hackl表示，这个十年是建设和开拓的十年。
常见问题
机构为什么投资比特币？
机构投资比特币主要是因为其潜在的价值存储和对冲通胀功能。此外，比特币的高流动性和日益增长的接受度也使其成为机构资产配置的一部分。
DeFi如何吸引机构投资者？
DeFi通过提供更高的透明度、更低的交易成本和创新的金融服务吸引机构。一些DeFi平台还专门为机构投资者设计了合规和风险管理工具。
NFT和元宇宙的投资风险是什么？
NFT和元宇宙市场仍处于早期阶段，价格波动大且流动性较低。此外，技术不确定性、监管变化和安全问题也是潜在风险。投资者应谨慎评估并分散投资。
机构与公司的加密货币投资方式正变得越来越多样化，从传统的比特币持有到创新的DeFi和元宇宙布局，显示出这一领域的巨大潜力和持续创新。