BitMEX 交易所全面评测：合约交易、杠杆与费用解析

BitMEX 是一家老牌的加密货币杠杆交易平台，专注于永续合约和期货交易产品。自 2014 年成立以来，BitMEX 凭借其高杠杆率和专业交易工具，在加密货币交易领域占据重要地位。本文将深入解析 BitMEX 的核心功能、交易机制、费用结构及使用技巧，助你全面了解这一平台。

核心摘要

• BitMEX 是老牌合约交易平台，提供高杠杆交易产品
• 平台界面较为复杂，新手需要时间适应
• 必须完成身份验证才能进行交易
• 提供永续合约、期货合约和杠杆交易服务
• 拥有行业领先的保险基金机制
• 已推出安卓和 iOS 移动应用程序
• 采用银行级 KDB+ 交易引擎确保安全
• 提供多语言客服支持和 affiliate 计划

什么是 BitMEX？

BitMEX 是加密货币交易领域的早期开拓者，总部位于塞舌尔，自 2014 年开始运营。这是一个点对点交易平台，专门提供杠杆交易服务。

BitMEX 主要提供永续合约产品，且仅支持使用比特币进行交易。虽然平台提供订单簿匿名功能，但用户必须完成 KYC 验证才能下单交易。

如何使用 BitMEX？

BitMEX 的用户界面相对传统且功能复杂，初学者可能需要一定时间熟悉。下面我们从账户注册到下单交易的完整流程为你详细解析。

账户注册步骤

1. 访问 BitMEX 官方网站
2. 点击右上角的"注册"按钮
3. 输入邮箱地址和设置密码
4. 同意隐私政策后点击注册
5. 通过邮箱中的验证链接完成验证

身份验证流程

在 BitMEX 上进行交易必须完成 KYC 验证，请按以下步骤操作：

1. 登录账户后进入交易页面
2. 点击左上角的"开始身份验证"

3. 完成四个部分的验证：

   • 选择国家并上传政府认可的身份证明
   • 进行面部识别验证（自拍或视频）
   • 上传地址证明或启用设备定位
   • 提供账户资金来源信息

资金存入方法

完成验证后，需要存入资金才能开始交易：

1. 登录 BitMEX 账户
2. 进入"账户"栏目
3. 点击"存款"按钮
4. 复制钱包地址或扫描二维码进行存款
5. 注意：仅支持比特币存款，切勿发送其他加密货币

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BitMEX 交易产品详解

BitMEX 支持加密货币和期货市场交易，但不提供现货交易服务。据行业媒体报道，该平台正在计划增加现货交易功能。

杠杆交易服务

BitMEX 通过保证金制度提供杠杆交易，用户可以选择做多或做空。平台提供两种保证金模式：

全仓保证金：使用整个账户余额来防止强平，在某些情况下可能损失超过初始保证金，但能有效避免强平。

逐仓保证金：仅将初始保证金置于风险中，强平时不会动用账户余额，可以防止额外损失但无法避免强平。

永续合约产品

永续合约类似于传统期货，但没有到期日，其价格锚定现货市场的指数价格。虽然不会到期结算，但仍可能面临提前结算。

反向永续合约：适合对比特币兑美元进行多空操作，如 XBTUSD 合约。由于合约的非线性和反向特性，价格反向波动时可能造成较大损失。

Quanto 永续合约：标的商品以一种货币计价，却以另一种货币按固定汇率结算。需要注意的是，盈亏和保证金都以比特币计算，仍需承担市场风险。

期货合约

期货合约允许在未来以预定价格买卖标的商品。BitMEX 提供三种期货合约：

• Quanto 合约
• 线性合约
• 反向合约

杠杆率与风险控制

BitMEX 在比特币/美元永续合约上提供最高 100 倍杠杆，具体杠杆率因资产而异。平台提供杠杆滑块工具，方便用户选择合适的杠杆率开仓。

API 与计算工具

BitMEX 提供实时更新的市场数据，包括强大的 WebSocket API 和功能完整的 REST API，以及 BitcoinCharts API 和 UDF API。

交易窗口内置易用的计算器，可快速计算盈亏、目标价格和强平价格，只需输入相关仓位细节即可。

自动化交易解决方案

BitMEX 提供两种自动化交易机器人：基于 Liquidbot 的做市商机器人和中国最大的算法交易平台 FMZ。这些工具可以帮助用户进行双边市场报价和算法交易。

保险基金机制

为防止仓位自动减仓，BitMEX 设立了保险基金。该基金用于在自动减仓系统接管订单前处理未成交的强平订单，为交易者提供额外保护。

交易操作指南

加密货币交易虽然诱人但风险较高，建议在充分研究后按以下步骤操作：

1. 登录 BitMEX 账户
2. 进入"交易"栏目选择交易品种
3. 在左侧设置交易参数
4. 填写详细信息后点击买入/做多或卖出/做空
5. 订单执行后可在底部查看状态
6. 点击平仓按钮即可关闭订单

资金提取流程

获得收益后，可按以下步骤提取比特币到外部钱包：

1. 登录后点击顶部"账户"
2. 点击蓝色的"提现"按钮
3. 输入钱包地址和提现金额
4. 处理交易后，资金通常在 1 小时内到账

移动交易体验

BitMEX 于 2020 年 9 月推出移动应用，目前已覆盖 140 多个国家，提供所有关键账户功能。用户可通过官方应用商店下载安卓和 iOS 版本。

测试网功能

BitMEX 测试网允许用户在真实市场环境外测试所有交易功能，无需实际下单。只需在 testnet.bitmex.com 单独注册账户即可体验完整功能。

费用结构解析

BitMEX 不收取存款和提现费用（除比特币网络动态费用外）。如有结算时的未平仓订单，平台会收取结算费。

交易费用：收取 0.075% 的交易费，同时提供 0.025% 的挂单奖励。永续合约还需支付资金费用，具体费率可在官网查看。

安全防护措施

BitMEX 将大部分用户资金存储于离线钱包，采用独特的多重签名提存方案。交易引擎运行在银行级的 KDB+ 系统上，有效防御黑客攻击。平台还在 HackerOne 等平台运行漏洞赏金计划，鼓励安全社区参与维护。

客户支持服务

BitMEX 提供中文、俄语、韩语、英语和日语等多语言支持服务。用户可通过网站底部的联系栏目提交问题，只需填写邮箱、选择主题、添加附件和描述问题即可获得帮助。

联盟计划

BitMEX 的推荐计划为双方带来利益：推荐人可获得被推荐人支付佣金的分成，而被推荐人则可获得限时费用折扣。具体分红结构可在官网查阅。

优势与不足

优势：

• 为专业交易者提供丰富功能
• 提供测试网模拟交易环境
• 最高 100 倍杠杆
• 订单簿匿名功能
• 高流动性和优质客服
• 具有竞争力的费用和做市商返利

不足：

• 用户界面相对陈旧
• 对初学者可能过于复杂
• 曾涉及非法活动指控
• 暂不支持现货交易
• 仅支持比特币存取款
• 必须完成验证才能交易

总结

BitMEX 是提供杠杆交易服务的顶级平台之一，以其永续合约产品闻名，但仅支持比特币交易。平台收取具有市场竞争力的交易费用，并为用户资产提供顶级安全保障。如果你正在寻找提供高杠杆保证金交易服务的平台，BitMEX 可能是个理想选择。

常见问题

BitMEX 为什么在美国被禁止？

BitMEX 是一个未受监管的交易所，仅提供比特币交易服务。美国政府要求加密货币交易所在美运营必须在 CTFC 注册并获得经纪商许可证。BitMEX 未满足这些要求，因此不能向美国用户提供服务。

如何在 BitMEX 上做空？

在 BitMEX 上可以通过开空头仓位来预测标的资产价值下跌。只需在交易页面填写所有详细信息，然后点击"做空/卖出"红色按钮即可建立空头仓位。

BitMEX 总部在哪里？

BitMEX 总部位于塞舌尔的马埃岛，这个群岛国家为平台提供了运营基地。