在数字资产投资领域，如何平衡风险与收益是许多投资者关注的核心问题。21Shares Crypto Basket Index ETP（代码：HODL）作为一种100%实物支持的交易所交易产品，为投资者提供了一种便捷的途径，使其能够一次性投资市值前五的数字资产，兼顾比特币和以太坊的稳定性与其他领先代币的增长潜力。
产品概览
产品简介
21Shares加密篮子指数ETP（HODL）是一种完全由底层数字资产实物支持的交易所交易产品。该产品跟踪市值最大的五种数字资产，让投资者通过单一证券即可实现多元化配置。其设计理念结合了比特币与以太坊的市场韧性，以及其余三大数字资产的成长性，旨在为投资者提供风险分散与机会捕捉的双重优势。
该产品在Cboe BZX交易所上市，自2018年11月20日起开始交易，由多家知名托管机构共同负责资产保管，确保资产安全。
主要特点
- 实物支持：所有ETP份额均对应实际持有的数字资产，杜绝衍生品风险。
- 多元化配置：覆盖市值前五的数字资产，降低单一资产波动的影响。
- 低门槛投资：通过传统证券账户即可参与，无需直接持有或管理数字货币。
- 费用优惠：截至2025年1月23日或资产管理规模达到5亿美元之前（以先到者为准），基金管理人将免除全部管理费。
底层资产与配置
HODL的底层资产按市值权重动态调整，主要包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）及其他三种领先数字资产。这种配置既保留了主流加密资产的流动性优势，也为投资者提供了 exposure 到新兴高增长资产的机会。
资产托管由多家专业机构共同承担，包括Coinbase Custody、Copper Technologies和Zodia Custody等，进一步提升了资金安全性。
表现与数据分析
HODL的历史表现可通过多个时间维度评估，包括月度、季度、年度及自成立以来的累计收益。市场数据由Alpha Vantage和CryptoCompare等权威平台提供，但需注意历史业绩并不预示未来结果。
投资者可关注产品的溢价/折价情况，该指标反映了二级市场交易价格与资产净值（NAV）之间的差异。长期来看，HODL多数时间交易价格贴近资产净值，流动性良好。
常见问题
HODL ETP适合哪些投资者？
该产品适合希望多元化投资数字资产、但不愿直接持有或管理加密货币的投资者。通过传统证券账户即可购买，操作便捷。
如何理解实物支持机制？
每一份ETP份额均对应实际持有的数字资产，由合规托管机构保管，确保了资产透明性与安全性。
管理费减免政策何时结束？
基金管理人将在2025年1月23日或资产管理规模达到5亿美元时终止费用减免，以先达到的条件为准。
是否支持赎回为实物数字货币？
该产品为交易所交易证券，不支持直接赎回为底层数字货币，但可在二级市场自由交易。
如何查询最新净值与持仓？
投资者可通过交易所公告、基金官网或授权数据平台查询实时净值和资产配置详情。
投资提示
数字资产投资具有高风险特性，价格波动较大。投资者在做出决策前应充分了解产品特性，并根据自身风险承受能力合理配置。建议结合长期投资视角，避免短期投机行为。
通过HODL这类多元化产品，投资者可在控制风险的同时，捕捉数字资产行业的整体增长机会。👉 获取更多数字资产投资策略